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단기 트레이딩 소득/주식 공부

펀드란? 액티브 펀드 vs 패시브 펀드 차이점 총정리

by 삼복이 2020. 12. 5.
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요즘 존리 선생님 덕분에?

연금저축펀드에 대해 사람들이

많이 관심을 가지고 있다.

 

연금저축펀드를 하라고는 하는데

많은 사람들이 어려워하고 있다.

 

이 글에서는 펀드가 어떤건지,

그리고 펀드의 종류는 무엇이 있는지 설명하고자 한다.


먼저 펀드는 특정한 목적을 위해 모아진 자금을

자산운용회사가 투자자들을 대신해 운용하는 금융상품이다.

 

 

이러한 펀드는 크게

액티브펀드(주식형펀드)와 

패시브펀드(인덱스펀드)로 나눌 수 있다.

 

 

그리고 ETF는 인덱스펀드를 증권거래소에 상장하여

주식처럼 거래하는 금융상품이라고 전에 글을 올렸었다.

이 글을 읽고 나서 밑에 글도 읽길 바란다.

2020/12/01 - [주식, ETF/주식 공부] - ETF란 무엇일까? ETF를 한다면 꼭 알아야 할 ETF 정의

2020/11/30 - [주식, ETF] - ETF투자ETF 투자 요즘 많이 한다며? ETF 투자 장점 6가지 정리.

 

그럼 액티브펀드와 패시브펀드의 차이점을 살펴보자.


목표수익률

액티브펀드는 지수 대비 초과수익률을 지향한다.

 

반면, 패시브펀드는 벤치마크하는 지수의 수익률을 지향한다.

 


운용방식

액티브펀드는 적극적으로 자산운용을 하며,

펀드를 운용하는 사람이 종목을 선택하여

시장 타이밍을 보며 잦은 매매를 할 수 있다.

 

 

패시브펀드는 소극적으로 자산을 운용하여

지수 수익률의 추적오차를 최소화한다.

장기투자 전략의 운용방식이다.

 

여기서 추적오차의 의미를 알아보자.

인덱스펀드는 펀드의 수익률이

지수 수익률을 따라가는 것이라고 했다.

 

펀드가 운용되다 보면 지수와 펀드의 순자산가치가

일치하지 않고 벌어지기도 하는데, 이를 추적오차라 한다. 

추적오차는 당연히 작아야 한다. 

 


비용

액티브펀드는 펀드를 운용하는 기관의 보수가 높다.

따라서 투자자는 고비용이 든다.

 

패시브펀드는 펀드를 운용하는 기관의 보수가 낮다.

따라서 저비용이 든다. 대부분 1% 이내이다.

 


위험요인

액티브펀드는 공격적 운용으로 위험이 높다.

또한 펀드별 수익률 편차도 크다.

 

패시브펀드는 추적오차만 조정하므로 위험이 낮다.

그리고 펀드별 수익률 편차가 작으며

펀드 운용이 투명하다.


다시 표로 정리하면 아래와 같다.

 

구분 액티브펀드(주식형펀드) 패시브펀드(인덱스펀드)
목표수익률 지수대비 초과수익률 벤치마크하는 지수의 수익률
운용방식 -적극적 자산운용
-시장 상황에 따른 잦은 매매
-소극적 자산운용
-추적오차를 최소화 한 장기투자 전략
비용 고비용 저비용
위험요인 -펀드별 수익률 편차가 크다
-공격적 운용으로 위험이 높다
-펀드별 수익률 편차가 적다.
-펀드 운용이 투명하다,
-추적오차만 조정하므로 위험이 낮다.

 

액티브펀드(주식형펀드)를 선호하는 사람들은

유능한 펀드매니저가 운용하면 시장보다

높은 수익률을 실현할 수 있다고 주장한다.

 

 

하지만 주가 변동은 매우 불규칙하기 때문에

장기적으로는 패시브펀드(인덱스펀드)가

시장을 이길 수 있다며 선호하는 사람도 있다.

 

 

그리고 개인이 주식처럼 사고팔 수 있으며,

인덱스를 추종하는 ETF도 좋다.


 

금융문맹은 정말 무서운 것이다.

 

하루에 30분 이상 꼭 공부하고,

자산도 잘 불려 나가길 바란다.

 

 

 

 

 

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