주식 하락장이 올 때 인버스 etf를 많이 찾습니다. 인버스 etf는 증시가 상승할 때 수익률도 상승하는 보통의 펀드와 달리, 하락장에 수익을 낼 수 있도록 설계된 상품입니다.
이번 글을 통해 인버스 etf가 정확히 무엇인지, 원리는 어떻게 되는지 알아보겠습니다.
인버스 etf란?
인버스 etf는 가격이 올라야 수익을 거두는 상장지수펀드(ETF)와는 반대로 지수가 내려야 이익을 거둘 수 있는 상품입니다.
인버스 etf는 주식시장의 하락에 대비하기 위한 헤지수단으로 많이 활용됩니다. 예를 들어 코스피지수가 1%하락할 경우 인버스 etf에 투자한 사람들은 1% 수익을 거두게 됩니다.
인버스 etf 원리
인버스 etf의 원리를 살펴보기 위해 나스닥 100지수를 추종하는 QQQ와 나스닥 100지수를 -3배 추종하는 SQQQ를 비교해보겠습니다.
2010년도부터 비교했을 때 나스닥 지수 100을 -3배 추종하는 SQQQ(빨간색)은 원금을 거의 모두 잃었습니다. 초기 10,000달러로 시작한 원금은 10년 뒤 0.86달러가 되었습니다.
상승장에 인버스 ETF, 그 중에서도 -2배, -3배까지 추적하는 ETF를 잘못 매수한다면 정말 큰일날 수 있습니다.
수익률 비교를 해보겠습니다. QQQ는 10년간 꾸준히 상승 해주며 이와 반대로 SQQQ는 반대로 꾸준히 하락만 했습니다.
참조: QQQ: 미국 나스닥 100 지수에 투자하는 방법
하지만 인버스 ETF는 이번 2022년 초에는 좋은 선택이 될 수 있습니다. 위 그래프를 보면 QQQ가 현재 9%가량 하락했을 때 SQQQ는 26%가량 상승했습니다.
SQQQ가 보여준 최악의 해는 2020년 -86.40%입니다. 정말 원금이 모두 없어질 수 있으니 두배와 세배를 추종하는 ETF 매수는 신중해야 합니다.
- QQQ 3년 연간 수익률: 30.05%
- SQQQ 3년 연간 수익률: -68.75%
- QQQ 10년 연간 수익률: 20.78%
- SQQQ 10년 연간 수익률: -54.30%
인버스 2X(곱버스)란
주식을 하는 분들은 곱버스라는 말을 들어보셨을겁니다. 곱버스는 곱하기+인버스의 합성어입니다. 곱버스의 정식명칭은 인버스 2X입니다.
- 인버스 2X는 기초지수가 1%하락할 때 2% 수익, 기초지수가 1%상승하면 2% 손실이 발생합니다.
- 인버스 3X는 기초지수가 1%하락할 때 3% 수익, 기초지수가 1%상승하면 3% 손실이 발생합니다.
위에서 설명드린 SQQQ는 인버스 3X 인 것입니다. 인버스 → 인버스 2X → 인버스 3X가 될수록 변동폭이 심하니 이점 꼭 유의하시고 투자하길 바랍니다.
이상으로 인버스 etf의 뜻과 원리에 대해 살펴봤습니다. 인버스와 반대로 상승에 두배, 세배로 투자하는 레버리지 etf도 있으니 밑에 글에서 참조하시면 도움 되실 겁니다.
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