나스닥 인버스 상품에는 대표적으로 PSQ, QID, SQQQ etf가 있습니다. 나스닥 100 지수 움직임에 대해 QID는 -2배, SQQQ는 -3배를 추종하고 있습니다. 이번 글을 통해 어떤 상품인지 자세히 살펴보겠습니다.
■ 목차
1. 나스닥 인버스 PSQ란?
2. 나스닥 인버스 QID란?
3. 나스닥 인버스 SQQQ란?
4. 나스닥 인버스 장기 성과
5. 나스닥 인버스 배당금
6. 평가
1. 나스닥 인버스 PSQ란?
PSQ는 나스닥 100 지수와 반대로 움직이는 상장지수펀드입니다. 쉽게 설명드리면 나스닥 100 지수가 1% 오른다면 PSQ는 1% 손해가 나는 상품입니다.
PSQ의 기본 정보는 다음과 같습니다.
1. 정식 명칭은 'ProShares Short QQQ'입니다.
2. 자산 운용사는 'ProShares Adivisors LLC'입니다.
3. 나스닥 100 지수의 일일 성과 -1배를 추적하는 상장지수펀드입니다.
4. 2006년 6월 19일에 상장되었습니다.
5. 자산(AUM)은 6억 2,929만 달러로, 한화로 약 7,548억 3,335만 원입니다.
6. 운용 보수는 0.95%입니다.
위 사진은 psq 10년간 수익률입니다. 최근 10년간은 나스닥의 상승세가 엄청 좋았기 때문에 -1배를 추적하는 psq의 수익률은 참담합니다.
2022년 하락장이 시작되며 현재 수익을 내고 있습니다. psq의 장기투자 성과는 밑에서 자세히 보겠습니다.
2. 나스닥 인버스 QID란?
QID는 나스닥 100 지수 일일 성과의 -2배를 추적하는 상장지수펀드입니다. 나스닥 2배 인버스, 또는 나스닥 인버스와 곱하기의 합성어인 '곱버스'라 불리기도 합니다.
QID의 기본 정보를 요약해드리면 아래와 같습니다.
- 정식 명칭은 'ProShare UltraShort QQQ ETF'입니다.
- QID의 자산 운용사는 'ProShare Advisors LLC'입니다.
- 나스닥 100 지수의 -2배를 추적하는 상장지수펀드입니다.
- 상장일은 2006년 7월 11일입니다.
- 자산(AUM)은 2억 3,899만 달러입니다. 한화로는 약 2,866억 6,850만 원입니다.
- 운용보수는 0.95%입니다.
QID는 나스닥 100 지수의 -2배를 추적하는 상품이라고 설명드렸습니다. 위의 PSQ에 비해 더욱 참담한 수익률을 보여주는 모습인데요.
2020년 코로나 사태가 있었지만 기술주가 이후 큰 반등을 해주면서 QID는 -70%의 손실률을 보여줬습니다. 반대로 2022년에는 20% 가까이 수익을 내고 있습니다.
3. 나스닥 인버스 SQQQ란?
마지막으로 소개드릴 SQQQ는 나스닥 100 지수를 -3배 추적하는 상장지수펀드로, 야수의 심장을 가진 분들이 매수할만한 etf입니다.
SQQQ의 기본 정보는 다음과 같습니다.
- SQQQ의 정식 명칭은 'ProShares UltraPro Short QQQ ETF'입니다.
- 자산운용사는 'ProShare Advisors LLC'입니다.
- 나스닥 100 지수의 -3배를 추적하는 상장지수펀드입니다.
- 상장일은 2010년 2월 9일입니다.
- 자산(AUM)은 18만 7,000달러입니다.(한화로 약 2조 2,430억 원)
- 운용보수는 0.95%입니다.
SQQQ의 수익률을 보겠습니다. 2020년 SQQQ는 -86%를 기록하며 이때 잘못 투자한 투자자는 원금이 거의 모두 없어지는 경험을 하게 됩니다.
2022년에 하락장에서는 25%의 수익을 내고 있지만 변동폭이 워낙 심하기 때문에 인버스 상품이 올해는 수익을 낼지 궁금합니다.
4. 나스닥 인버스 장기 성과
위에서 살펴보았듯, 장기적인 우상향을 그리는 미국 시장에서 인버스 상품 투자는 곧 손실이라는 것을 확인할 수 있었습니다.
이번에는 나스닥 인버스 상품들의 10년간 장기 성과를 보겠습니다. -1배, -2배, -3배의 연도별 수익률을 비교해보겠습니다. 각 성과는 2011년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 보겠습니다.
| 연도 | PSQ | QID(%) | SQQQ(%) |
| 2021 | -24.84 | -44.93 | -60.87 |
| 2020 | -41.23 | -69.71 | -86.41 |
| 2019 | -27.49 | -49.57 | -65.92 |
| 2018 | -2.32 | -9.84 | -20.75 |
| 2017 | -24.77 | -44.00 | -58.67 |
| 2016 | -9.39 | -19.45 | -30.13 |
| 2015 | -12.24 | -24.75 | -37.50 |
| 2014 | -18.52 | -34.16 | -48.01 |
| 2013 | -28.63 | -49.44 | -64.61 |
| 2012 | -18.28 | -34.30 | -48.51 |
| 2011 | -9.75 | -22.39 | -36.85 |
수익이 난 해는 빨간색, 손실이 난 해는 파란색으로 표시하려 했는데, 수익이 난 해는 단 한 번도 없었습니다. 이처럼 꾸준히 상승해주는 시장에서 인버스 상품은 독입니다.
| 구분 | PSQ | QID | SQQQ |
| 10년 후 최종 잔액 | $803 | $43.69 | $1.55 |
| 연평균 수익률 | -20.49% | -38.98% | -54.95% |
| 최고의 해 | -2.32% | -9.84% | -20.75% |
| 최악의 해 | -41.23% | -69.71% | -86.40% |
| 최대 고점 대비 하락률 | -91.97% | -99.56% | -99.98% |
2011년에 10,000달러를 투자했을 때 2021년에는 원금이 거의 사라진 것을 확인할 수 있습니다. 그리고 충격적인 것은 고점에서 잘 못 샀을 시 SQQQ는 -99.98%의 고점 대비 하락률을 보여주고 있습니다.
5. 나스닥 인버스 배당금
나스닥 100을 추종하는 기본 상품인 QQQ는 배당금을 지급하고 있습니다. 하지만 레버리지나 인버스 상품은 배당금을 제대로 지급하지 않습니다.
그 이유는 기본 지수는 종목을 보유하는 반면, 레버리지나 인버스는 선물을 매수하기 때문입니다. 위의 사진과 같이 상위 10개 종목 중 기업은 보이지 않고 선물이 있는 것을 확인할 수 있습니다.
위 사진은 psq의 배당 내역입니다. 배당 지급 날짜가 제각각이며, 배당 지급액도 0.1달러로 무의미한 수준입니다. 레버리지나 인버스 상품에서는 배당금보다는 시세차익에만 신경 쓰는 것이 좋겠습니다.
6. 평가
나스닥 100 인버스 상품을 지금까지 알아봤습니다. 위에서부터 정리하면서 제가 내린 결론은 다음과 같습니다.
- 장기적인 우상향을 하는 시장에서 인버스 상품은 죽음으로 가는 지름길입니다. 하락장을 예상(코로나 사태)하며 인버스 2배, 3배 상품을 매수했는데 상승장이 지속된다면 -99%로 원금의 모두를 잃을 수 있습니다.
- 하지만 하락장을 잘 예측한다면 단기간에 큰 수익률을 얻을 수 있는 상품입니다.
- 운용보수도 0.95% 높은 편이기 때문에 장기투자에 적합하지 않은 상품이라 생각됩니다.
- 횡보하는 시장에서도 원금의 손실이 있을 수 있습니다.(참고: 인버스 etf 원리와 개념 설명)
- 배당은 거의 지급하지 않기 때문에 배당금 지급에 대한 기대는 안 하셔도 됩니다.
이상으로 나스닥 인버스 상품인 PSQ, QID, SQQQ etf의 분석 및 정리 글을 마치겠습니다.
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